每經(jing)記者｜涂(tu)穎浩    每經(jing)編(bian)輯｜張益銘

自2022年11月啟動(dong)以(yi)來，個(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)制度正式實施已(yi)滿兩周年。人(ren)(ren)力資源和(he)社(she)會保障(zhang)部數據顯示，目前，已(yi)經有6000多萬人(ren)(ren)開(kai)通了個(ge)人(ren)(ren)養老金(jin)賬戶。

從國家社會保(bao)險公(gong)共(gong)服(fu)務平臺發布的信息看，個人(ren)養老金專(zhuan)項產(chan)品(pin)包括理財(cai)、儲蓄、保(bao)險、基金四大類(lei)。截至目前，個人(ren)養老金專(zhuan)項產(chan)品(pin)有(you)836款(kuan)，其中儲蓄產(chan)品(pin)466款(kuan)，基金產(chan)品(pin)200款(kuan)，保(bao)險產(chan)品(pin)144款(kuan)，理財(cai)產(chan)品(pin)26款(kuan)。

在業內看來，個人(ren)養老(lao)金(jin)由于積累周期較(jiao)長，客(ke)戶更偏好安全性高、保障(zhang)性強、具(ju)備(bei)保底等(deng)收益(yi)穩健特(te)征的產(chan)(chan)品，保險(xian)(xian)已具(ju)備(bei)核心(xin)競爭(zheng)力。不過，從(cong)規模而(er)言，保險(xian)(xian)產(chan)(chan)品發(fa)展仍有(you)待破局。對于如何(he)助推個人(ren)養老(lao)金(jin)保險(xian)(xian)業務的發(fa)展，業內人(ren)士提出(chu)完善產(chan)(chan)品設(she)計(ji)、簡化投保流程、優化制度設(she)計(ji)等(deng)建議，進而(er)提升保險(xian)(xian)產(chan)(chan)品吸(xi)引力。

保險類產品兼顧收益和保障，在售產品55款

2022年11月(yue)25日，人(ren)力資源社會保(bao)障(zhang)部(bu)辦公(gong)廳（以下簡(jian)稱“人(ren)社部(bu)”）等3部(bu)門發布《關于公(gong)布個人(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)先行城(cheng)市（地(di)區）的(de)通(tong)知》，明確在(zai)先行城(cheng)市（地(di)區）所在(zai)地(di)參(can)加職工基本養(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)險(xian)或(huo)城(cheng)鄉居民(min)基本養(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)險(xian)的(de)勞動者，可參(can)加個人(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)，標(biao)志(zhi)著個人(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)制度正式啟動。

兩年來，個人養老(lao)金(jin)保(bao)險產(chan)品越(yue)來越(yue)受到(dao)市場關注，不僅滿足了(le)廣大(da)群眾的養老(lao)需求，也帶來了(le)實實在(zai)在(zai)的稅收(shou)抵扣紅利。

截至目前，已經有6000多萬人(ren)(ren)開(kai)通了個人(ren)(ren)養(yang)老金賬(zhang)戶。數據顯(xian)示，個人(ren)(ren)養(yang)老金制度對不同年齡段人(ren)(ren)群(qun)的吸(xi)(xi)引(yin)力(li)有差異。31歲至40歲的中高收入(ru)人(ren)(ren)群(qun)是個人(ren)(ren)養(yang)老金賬(zhang)戶開(kai)戶、繳費和購買產品的主力(li)軍(jun)，而吸(xi)(xi)引(yin)他(ta)們最主要的原因是“提前為退休養(yang)老做準備”和“抵稅(shui)”。

人(ren)(ren)力資(zi)源(yuan)和社會保障部表示，下一步將積極發(fa)展(zhan)第(di)三支柱養老保險，全面推開個人(ren)(ren)養老金制(zhi)度，提(ti)高其覆蓋率和繳費水平。

對外經貿大學(xue)保(bao)險學(xue)院教授王國軍在(zai)受訪時對《每日經濟新聞》記者表(biao)示，從個人養老金制度(du)實施兩(liang)個年度(du)短期來(lai)看(kan)，儲蓄產品(pin)數量最(zui)多，被追(zhui)求安全性的(de)人群(qun)所鐘愛；基金產品(pin)良莠不(bu)(bu)齊，風險較大，但隨(sui)著資本市場(chang)的(de)回暖，未來(lai)幾年的(de)收益(yi)可能(neng)會(hui)不(bu)(bu)錯，適合較為激(ji)進的(de)人群(qun)選擇；而(er)保(bao)險產品(pin)無論(lun)是收益(yi)還是保(bao)障都(dou)是最(zui)好的(de)。

從最初的(de)(de)6家公(gong)司(si)共7款產品(pin)(pin)，到目(mu)前的(de)(de)23家公(gong)司(si)推出了144款產品(pin)(pin)，個人養老金(jin)保險產品(pin)(pin)在(zai)種類(lei)、數量上持續(xu)擴容(rong)，可(ke)供選擇(ze)的(de)(de)產品(pin)(pin)不斷豐富(fu)。中國銀保信官網(wang)顯示，截(jie)至11月25日(ri)，目(mu)前在(zai)售的(de)(de)個人養老金(jin)保險產品(pin)(pin)有55款。

20余家險企積極參與，搶占第三支柱“主陣地”

保險“新國(guo)十條(tiao)”明(ming)確提出，積極發展第三支柱養老保險。鼓勵開(kai)發適應個人(ren)養老金制度的新產(chan)品和(he)專屬產(chan)品等(deng)。

保(bao)(bao)險(xian)類產品(pin)安全性(xing)高(gao)，具(ju)有保(bao)(bao)本(ben)屬性(xing)，在個人養老(lao)金(jin)產品(pin)中具(ju)有獨特優勢。太平人壽表示，保(bao)(bao)險(xian)產品(pin)作為(wei)傳統的(de)養老(lao)金(jin)融工具(ju)，如(ru)養老(lao)年金(jin)或中期(qi)年金(jin)，其(qi)保(bao)(bao)障(zhang)期(qi)限最長可(ke)至終身(shen)領取(qu)，其(qi)長期(qi)性(xing)的(de)特點(dian)與個人養老(lao)金(jin)制(zhi)度中退休后領取(qu)的(de)要求高(gao)度契合。此類長期(qi)儲蓄型保(bao)(bao)險(xian)產品(pin)以(yi)其(qi)利益明確、不受市場波動影(ying)響的(de)特性(xing)，為(wei)客戶提(ti)供(gong)了規(gui)避市場風險(xian)的(de)途徑，確保(bao)(bao)退休后可(ke)獲得穩定養老(lao)金(jin)補充，保(bao)(bao)障(zhang)晚年生活品(pin)質。

近兩年來(lai)，保(bao)險(xian)公司積(ji)極推(tui)出(chu)了多種(zhong)個人(ren)養老金保(bao)險(xian)產(chan)品，如(ru)專屬商業(ye)保(bao)險(xian)提供穩健(jian)型、進取(qu)型兩種(zhong)不同的(de)投資組(zu)合，均設有保(bao)證利(li)率，確保(bao)客戶本金安全(quan)；兩全(quan)保(bao)險(xian)和年金保(bao)險(xian)為固(gu)定(ding)收(shou)益(yi)型產(chan)品，此外還有“固(gu)定(ding)+浮(fu)動(dong)”收(shou)益(yi)的(de)萬能(neng)、分紅型產(chan)品。

從參(can)(can)與機構(gou)來(lai)看，目前參(can)(can)與的(de)20余家(jia)險(xian)企以大(da)型壽(shou)(shou)(shou)險(xian)公司和專業養(yang)老(lao)險(xian)公司為主(zhu)，人(ren)(ren)保壽(shou)(shou)(shou)險(xian)、國民養(yang)老(lao)、中(zhong)國人(ren)(ren)壽(shou)(shou)(shou)、太保壽(shou)(shou)(shou)險(xian)推出(chu)的(de)產品數量均超過10款，以及交銀(yin)人(ren)(ren)壽(shou)(shou)(shou)、工銀(yin)安盛(sheng)人(ren)(ren)壽(shou)(shou)(shou)、建信人(ren)(ren)壽(shou)(shou)(shou)等多家(jia)“銀(yin)行系”險(xian)企，此外，友邦人(ren)(ren)壽(shou)(shou)(shou)、中(zhong)宏人(ren)(ren)壽(shou)(shou)(shou)、中(zhong)信保誠(cheng)人(ren)(ren)壽(shou)(shou)(shou)、中(zhong)英人(ren)(ren)壽(shou)(shou)(shou)、大(da)都會人(ren)(ren)壽(shou)(shou)(shou)等外資壽(shou)(shou)(shou)險(xian)也積極參(can)(can)與其中(zhong)。

平安養(yang)老(lao)(lao)險(xian)董事(shi)長甘為民(min)指出，在(zai)第三(san)支柱養(yang)老(lao)(lao)保險(xian)建設方面，享(xiang)(xiang)受稅收優(you)惠(hui)的(de)個人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)產品和不享(xiang)(xiang)受稅收優(you)惠(hui)的(de)商(shang)業(ye)(ye)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)融(rong)(rong)產品“雙輪驅(qu)動”的(de)態勢基(ji)本形成(cheng)。未(wei)來(lai)，個人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)賬戶將(jiang)會(hui)是第三(san)支柱的(de)“主(zhu)陣地(di)”，而商(shang)業(ye)(ye)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)融(rong)(rong)產品將(jiang)成(cheng)為第三(san)支柱的(de)“主(zhu)戰(zhan)場”。

產品靈活性不足、規模受渠道動力不足影響

“現在選(xuan)擇長繳費的產(chan)品(pin)，未(wei)(wei)來(lai)要是(shi)有更好的產(chan)品(pin)怎(zen)么辦？”“未(wei)(wei)來(lai)想把錢取(qu)出(chu)來(lai)怎(zen)么辦？”“買保(bao)(bao)險產(chan)品(pin)還(huan)需要做雙錄(lu)太麻(ma)煩(fan)！”《每(mei)日經濟新聞》記者(zhe)在采訪中了解(jie)到，由于產(chan)品(pin)靈活度不足、保(bao)(bao)險產(chan)品(pin)投保(bao)(bao)流程較為復雜等原因，消費者(zhe)在選(xuan)擇個(ge)人(ren)養老金(jin)賬(zhang)戶(hu)中的保(bao)(bao)險產(chan)品(pin)時，仍存在諸多顧(gu)慮。

“開戶(hu)熱、繳存冷”，是(shi)個(ge)人(ren)養老(lao)金賬戶(hu)在發(fa)展中需要(yao)(yao)應對的(de)問題。北京排排網保(bao)險代理(li)有(you)(you)限公司總經理(li)楊帆觀察認為，試點兩年來，消(xiao)費者對個(ge)人(ren)養老(lao)金購買欲望不(bu)強可能有(you)(you)以下原因，從需求側而言，消(xiao)費者對個(ge)人(ren)養老(lao)金的(de)認識不(bu)足，對其重要(yao)(yao)性(xing)和必要(yao)(yao)性(xing)缺乏足夠的(de)了解；從供給端而言，可能與產(chan)品的(de)收益率、靈活性(xing)等因素有(you)(you)關。

華東(dong)師范大(da)學(xue)經濟(ji)與管(guan)理學(xue)院教授周延表示，由(you)于(yu)個(ge)人養老金產(chan)品封存期長(chang)(chang)、流(liu)動性差；運行(xing)時間短、產(chan)品收益率(lv)不(bu)詳、稅優力度和額度有限等(deng)多種(zhong)原因，導致民眾參(can)保意(yi)愿不(bu)強。從產(chan)品銷售端看，絕大(da)多數個(ge)人養老金產(chan)品在不(bu)同商業(ye)銀(yin)行(xing)平臺上架(jia)，保險公司、基金公司在產(chan)品上架(jia)過程中面臨銀(yin)行(xing)渠道費高、流(liu)程周期長(chang)(chang)等(deng)痛(tong)點難題(ti)。

“相較于銀行、券商(shang)(shang)對于個(ge)人(ren)養老金的大力宣(xuan)傳，保險(xian)公司的營(ying)銷乏力。”周延表示，稅延養老保險(xian)和(he)專屬(shu)商(shang)(shang)業養老保險(xian)的產(chan)(chan)品條款體現(xian)了一(yi)定的普惠性，初始費用不高(gao)，投(tou)資選擇靈活。但(dan)在產(chan)(chan)品設計環(huan)節壓縮了各項費用導致銷售(shou)端動力不足。“酒(jiu)香仍懼巷子(zi)深”，產(chan)(chan)品銷售(shou)規模因渠道動力不足受到一(yi)定影響。

“為了(le)更(geng)大程(cheng)度上(shang)讓利于客戶，公(gong)司(si)只留了(le)不到1%的費用(yong)給銷(xiao)售(shou)人(ren)員(yuan)，所以在(zai)推廣上(shang)動力(li)欠缺。”一位(wei)壽險公(gong)司(si)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)業(ye)務(wu)負責人(ren)在(zai)受訪時(shi)告(gao)訴記者，雖然(ran)公(gong)司(si)在(zai)戰略上(shang)非常重(zhong)視個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)保(bao)險業(ye)務(wu)，但實際(ji)上(shang)推行的效果并不太好，目前個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)業(ye)務(wu)保(bao)費占公(gong)司(si)總規模保(bao)費的比重(zhong)相對(dui)較低。在(zai)其看來(lai)，更(geng)好地平衡公(gong)司(si)、銷(xiao)售(shou)人(ren)員(yuan)和客戶三者利益，是未來(lai)推進(jin)個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)(jin)業(ye)務(wu)需要(yao)改善的。

供需兩端發力，進一步提升保險產品吸引力

在當前的(de)市場情況下，如何增強個人養老(lao)(lao)金(jin)(jin)對公(gong)眾的(de)吸(xi)引(yin)力？國民養老(lao)(lao)負責(ze)人表(biao)示(shi)，在制度建(jian)設(she)層面，第一，盡快打通二、三支柱(zhu)，實現三支柱(zhu)聯動(dong)發展；第二，加快推(tui)出個人養老(lao)(lao)金(jin)(jin)投(tou)(tou)顧業(ye)務的(de)相關規則(ze)，鼓勵支持養老(lao)(lao)保險(xian)機構發展養老(lao)(lao)投(tou)(tou)顧服務。推(tui)動(dong)個人養老(lao)(lao)金(jin)(jin)從(cong)“賣產品(pin)”向“提供賬戶(hu)解決方案”轉變，以投(tou)(tou)顧服務幫助客戶(hu)實現養老(lao)(lao)資產的(de)科學(xue)合(he)理配置。

在優(you)化業務管(guan)理層面，上(shang)述國民養(yang)老(lao)(lao)負責人(ren)(ren)建議，支持數字化建設，鼓勵金融機構通過自建互聯網(wang)運(yun)營平臺的方式，加(jia)快(kuai)互聯網(wang)產品服(fu)務的推廣，與(yu)個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)金投顧業務相結合，通過提供(gong)專業化的養(yang)老(lao)(lao)規(gui)劃(hua)咨詢服(fu)務，基于個(ge)體差異(yi)，向不(bu)同風(feng)險偏好特征、不(bu)同養(yang)老(lao)(lao)需求(qiu)的人(ren)(ren)群提供(gong)個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)規(gui)劃(hua)服(fu)務，幫(bang)助其作(zuo)出科學決(jue)策(ce)，對保(bao)障(zhang)個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)權益(yi)的實(shi)現(xian)，實(shi)現(xian)個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)金的快(kuai)速發展。

針對個(ge)(ge)人(ren)養老(lao)金保(bao)(bao)險(xian)(xian)業務發展中面臨的問題，業內(nei)人(ren)士提(ti)出(chu)完善產(chan)品(pin)(pin)設計(ji)、簡化投保(bao)(bao)流程、優化制度(du)設計(ji)等建(jian)議，進而提(ti)升保(bao)(bao)險(xian)(xian)產(chan)品(pin)(pin)吸引力。此外(wai)，有(you)保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司內(nei)部(bu)人(ren)士認為，如果個(ge)(ge)人(ren)養老(lao)金賬戶有(you)更(geng)(geng)大(da)的客(ke)戶基(ji)礎，保(bao)(bao)險(xian)(xian)的實踐也會有(you)更(geng)(geng)大(da)的發展空間。

大都會人壽有關人士表示，未來個(ge)人養(yang)老金(jin)制(zhi)度(du)全面實(shi)施政(zheng)策(ce)落(luo)地(di)，將更有利于人民群眾(zhong)及時合(he)理規劃個(ge)人養(yang)老資金(jin)儲備。“保險公司(si)可以(yi)結合(he)消費(fei)(fei)者(zhe)在不同購買場景、購買渠道上(shang)的(de)消費(fei)(fei)習慣及特(te)點(dian)，在流(liu)程優(you)化和產品特(te)色上(shang)形成差異(yi)化服務(wu)和產品供給(gei)，提升消費(fei)(fei)者(zhe)對于養(yang)老金(jin)融(rong)產品的(de)可得(de)性(xing)和易(yi)得(de)性(xing)，促進消費(fei)(fei)者(zhe)對于個(ge)養(yang)賬(zhang)戶的(de)繳費(fei)(fei)意愿。”

太平人(ren)壽建議，可在(zai)以(yi)下(xia)方面持續提升個(ge)人(ren)養老(lao)金制度(du)的(de)(de)效(xiao)能：一是結合試點地區的(de)(de)寶(bao)貴經(jing)驗，加速政策放開步伐，力(li)求使全國(guo)人(ren)民(min)均能享受(shou)到政策帶來(lai)的(de)(de)實惠與便利；二(er)是鑒于經(jing)濟(ji)發展與居民(min)可支配收入(ru)的(de)(de)持續增(zeng)長，建議適度(du)提高(gao)個(ge)人(ren)養老(lao)金繳(jiao)存(cun)額(e)度(du)，以(yi)應(ying)對未來(lai)高(gao)品質養老(lao)所需的(de)(de)成(cheng)本；三是不斷豐富產品供給體系，建議將健康險產品也(ye)納入(ru)個(ge)人(ren)養老(lao)金產品名錄之中(zhong)。

封面圖片來源：每日(ri)經(jing)濟新聞(wen) 劉國梅 攝