每經記者｜趙李南    每經編輯(ji)｜陳(chen)柯(ke)名 陳(chen)俊杰    

7月10日，福(fu)能股(gu)份（SH600483，股(gu)價(jia)9.9元，市值275.23億元）回復了上交所的《審核中(zhong)心意見落實函》。

《每日經濟新聞》記者注(zhu)意到，福能股份計(ji)劃發行可轉換公司債券，上交(jiao)所要求(qiu)福能股份：“說明(ming)公司在(zai)集(ji)團(tuan)財務公司保有大(da)額存款(kuan)的同(tong)時進行大(da)規模借(jie)款(kuan)的原(yuan)因及合(he)理性、是否損害(hai)發行人利(li)益。”

福能(neng)股份稱，貨幣資金余(yu)額(e)較(jiao)高的(de)同時有(you)息負債規模較(jiao)大符合行業特點(dian)。

福建供電(dian)巨頭福能(neng)股份以風電(dian)占比(bi)高為特色(se)。在2024年年報的核心競爭力(li)分(fen)析中(zhong)，福能(neng)股份把“風電(dian)項目位于風資源較優的地(di)區”列(lie)為其第一條核心競爭力(li)。

圖片來源：視覺(jue)中(zhong)國

近期(qi)，福能股(gu)份擬發行不超過38億(yi)元的可轉債，計劃(hua)用于(yu)超超臨界熱(re)電聯(lian)產(chan)項目和(he)抽水蓄能電站項目。

上交所在今(jin)年6月底向(xiang)福(fu)能股(gu)份(fen)發出《審核(he)中(zhong)心意見落實函》。

據福(fu)能股份(fen)2024年年報，截至去年底，公司貨幣資金(jin)約56億(yi)元，短(duan)期借款(kuan)約7億(yi)元，長期借款(kuan)約143億(yi)元。

上(shang)交所關注到福(fu)能(neng)股(gu)份(fen)上(shang)述“大(da)存(cun)大(da)貸”的(de)現(xian)象，要(yao)求(qiu)福(fu)能(neng)股(gu)份(fen)結(jie)合報告期（2022年(nian)—2024年(nian)）各期末貨幣資金(jin)余額、有息負債規模、在集團財(cai)(cai)務公司的(de)存(cun)貸款余額、期限、利率情況(kuang)、與業務需求(qiu)的(de)匹(pi)配性等，進一(yi)步說明公司在集團財(cai)(cai)務公司保有大(da)額存(cun)款的(de)同時進行(xing)大(da)規模借款的(de)原因(yin)及合理性、是否損害發行(xing)人利益(yi)。

據福(fu)能股份回復，截至(zhi)去年底，在集(ji)團財務公司存款的余額(e)約57億元，超過其去年底貨(huo)幣資金(jin)余額(e)。

福能股份(fen)稱(cheng)，集團(tuan)(tuan)財(cai)務(wu)(wu)公(gong)司存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)余額(e)(e)大于“貨幣資金—財(cai)務(wu)(wu)公(gong)司存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)”科(ke)目(mu)余額(e)(e)，主要(yao)系集團(tuan)(tuan)財(cai)務(wu)(wu)公(gong)司存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)余額(e)(e)包含了于“其(qi)他非(fei)流動資產(chan)”科(ke)目(mu)核算的定期(qi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)(kuan)所致(zhi)。

福能股份(fen)稱，公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)報告期內貨幣資金(jin)余額(e)較(jiao)高(gao)，主要系(xi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)日(ri)常經營對(dui)流(liu)動(dong)資金(jin)需(xu)求高(gao)，且公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)項目(mu)投資建設需(xu)要較(jiao)高(gao)的(de)資金(jin)儲備，公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)出于(yu)存(cun)款利(li)率優勢和結算便利(li)的(de)考慮(lv)將流(liu)動(dong)資金(jin)主要存(cun)放于(yu)集團(tuan)財務(wu)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)，與公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)業務(wu)需(xu)求相匹配。

據福能股(gu)份回復，截(jie)至(zhi)去年底，其有息(xi)負債(zhai)合(he)計(ji)約177億(yi)元，其中集團財務(wu)公(gong)司貸(dai)款約34億(yi)元，集團財務(wu)公(gong)司貸(dai)款占福能股(gu)份有息(xi)負債(zhai)比(bi)例為(wei)19.21%。

值(zhi)得注(zhu)意的(de)是，2024年(nian)，福(fu)能股份在(zai)其(qi)集(ji)團財務公(gong)司存款的(de)利率(lv)為1.21%，借款的(de)利率(lv)為3.17%。

“公司(si)(si)報告(gao)期內有息負債規(gui)模(mo)(mo)較(jiao)大(da)，且以長期借款(kuan)(kuan)為主，主要系(xi)公司(si)(si)投(tou)資項(xiang)目(mu)的規(gui)模(mo)(mo)較(jiao)大(da)且建設周期較(jiao)長；公司(si)(si)向(xiang)集團(tuan)財(cai)務公司(si)(si)借款(kuan)(kuan)主要為項(xiang)目(mu)長期借款(kuan)(kuan)，占有息負債比例較(jiao)低，且貸款(kuan)(kuan)利率(lv)(lv)與(yu)其他(ta)銀行貸款(kuan)(kuan)利率(lv)(lv)不存在重大(da)差異。公司(si)(si)借款(kuan)(kuan)情況(kuang)與(yu)公司(si)(si)業務需求相匹配。”福能股份表(biao)示。

對于同時存(cun)在(zai)大(da)額(e)存(cun)款和(he)貸款的(de)原因，福能股(gu)份也列舉(ju)了(le)可比(bi)上市公司的(de)數(shu)據。

福能(neng)股(gu)份(fen)稱，以申(shen)能(neng)股(gu)份(fen)（SH600642，股(gu)價9.09元(yuan)(yuan)，市值444.87億(yi)元(yuan)(yuan)）為(wei)(wei)例，報告期各(ge)期末，申(shen)能(neng)股(gu)份(fen)貨幣(bi)(bi)資金(jin)余(yu)額(e)分別為(wei)(wei)108.54億(yi)元(yuan)(yuan)、118.29億(yi)元(yuan)(yuan)和(he)139.56億(yi)元(yuan)(yuan)，有息負債余(yu)額(e)分別為(wei)(wei)303.65億(yi)元(yuan)(yuan)、360.57億(yi)元(yuan)(yuan)和(he)352.44億(yi)元(yuan)(yuan)，與(yu)福能(neng)股(gu)份(fen)貨幣(bi)(bi)資金(jin)余(yu)額(e)較(jiao)高(gao)且有息負債規模較(jiao)大的情況一致。

“電力行業(ye)國有控股(gu)上市公司需要備有大額的流動(dong)資金(jin)用于日常運營以及項(xiang)目(mu)建設，同(tong)時(shi)借入較(jiao)高的貸款(kuan)以支(zhi)持(chi)項(xiang)目(mu)建設，發行人(ren)貨幣資金(jin)余額較(jiao)高且有息(xi)負債規模較(jiao)大符合(he)行業(ye)特點。”福能股(gu)份表示。

福能股份認為，報告期(qi)各期(qi)末，公司貨幣資金余額(e)、有息(xi)負債規模、在集團財務(wu)公司的存貸款余額(e)、期(qi)限情況(kuang)均與業務(wu)需求相匹(pi)配(pei)，符(fu)合行業特點，相關存貸款利率合理，未損(sun)害發行人利益(yi)。

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記者(zhe)|趙李(li)南(nan)

編(bian)輯|陳(chen)柯名?陳俊(jun)杰?蓋(gai)源源

校對|金冥羽

封面圖來(lai)源：每經記者

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