每經AI快訊，中信證(zheng)券(quan)研報表(biao)示，三季度AI數(shu)據中心相(xiang)(xiang)關需(xu)求保持高速(su)增(zeng)長(chang)(chang)，手機出貨量(liang)恢復同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)、蘋(pin)果(guo)新機需(xu)求強勁(jing)，汽車(che)需(xu)求保持強勁(jing)，其(qi)他(ta)工業等toB下(xia)游需(xu)求持續(xu)復蘇。本土算(suan)力(li)(li)突(tu)圍趨勢明確、份額持續(xu)提升，下(xia)游先進存儲(chu)(chu)和先進邏(luo)輯擴(kuo)產(chan)預期增(zeng)強，設(she)備公司收入穩定增(zeng)長(chang)(chang)、利潤短期分化(hua)，存儲(chu)(chu)、后道相(xiang)(xiang)關企(qi)業表(biao)現優異。綜合來(lai)(lai)看(kan)(kan)表(biao)現相(xiang)(xiang)對亮眼(yan)的(de)細分板塊有：算(suan)力(li)(li)相(xiang)(xiang)關PCB、國(guo)產(chan)算(suan)力(li)(li)芯片龍頭(tou)、存力(li)(li)/運力(li)(li)芯片龍頭(tou)、果(guo)鏈(lian)(lian)(lian)龍頭(tou)、設(she)備龍頭(tou)等。展(zhan)望(wang)未(wei)(wei)來(lai)(lai)，行(xing)業景氣(qi)延續(xu)，其(qi)中AI仍是最大驅動力(li)(li)，海外(wai)(wai)算(suan)力(li)(li)與(yu)國(guo)產(chan)算(suan)力(li)(li)共振成長(chang)(chang)，此外(wai)(wai)先進邏(luo)輯/存儲(chu)(chu)擴(kuo)產(chan)有望(wang)提速(su)。繼續(xu)堅定看(kan)(kan)好板塊未(wei)(wei)來(lai)(lai)整體(ti)的(de)行(xing)情(qing)，推薦半導(dao)體(ti)設(she)備鏈(lian)(lian)(lian)、國(guo)產(chan)算(suan)力(li)(li)鏈(lian)(lian)(lian)、消費電子整體(ti)修復、海外(wai)(wai)算(suan)力(li)(li)鏈(lian)(lian)(lian)四條主線。