國信(xin)證(zheng)券(quan)指(zhi)(zhi)出，北美光(guang)模塊光(guang)芯片(pian)公(gong)司業績指(zhi)(zhi)引(yin)強勁，全(quan)球(qiu)算(suan)力景氣度(du)延(yan)續(xu)。Fabrinet FY2026Q1營收同(tong)比增長(chang)22%，環(huan)比增長(chang)8%，數據中(zhong)心互(hu)聯（DCI）業務需(xu)求(qiu)強勁，收入同(tong)比增長(chang)92%，環(huan)比增長(chang)29%。Coherent FY2026Q2營收指(zhi)(zhi)引(yin)15.6-17.0億美元(yuan)，受(shou)益(yi)于DCI ZR/OCS/1.6T VCSEL方(fang)案(an)等技術驅動(dong)。Lumentum FY2026Q2營收指(zhi)(zhi)引(yin)6.3-6.7億美元(yuan)，光(guang)模塊需(xu)求(qiu)強勁，EML激光(guang)器(qi)供應緊張，缺口(kou)從10%擴(kuo)大(da)至20-30%，公(gong)司積極擴(kuo)產激光(guang)器(qi)芯片(pian)，預計提(ti)升(sheng)40%產能。中(zhong)科曙光(guang)發布全(quan)球(qiu)首個單機柜級640卡超(chao)節點scaleX640，采用高密架(jia)構設計，單機柜算(suan)力密度(du)提(ti)升(sheng)20倍(bei)，可實現(xian)MoE萬億參數大(da)模型(xing)訓練推理(li)場景30%-40%的(de)性能提(ti)升(sheng)。英偉達將AI服務器(qi)衛星送入太(tai)空，谷(gu)歌啟動(dong)“逐(zhu)日計劃”，推動(dong)太(tai)空AI基礎設施發展(zhan)。全(quan)球(qiu)AI投入CSP軍(jun)備競賽加速(su)，算(suan)力基礎持續(xu)受(shou)益(yi)。

創(chuang)業板人工(gong)智(zhi)能(neng)ETF國泰（159388）跟蹤的(de)是創(chuang)業板人工(gong)智(zhi)能(neng)指(zhi)數（970070），單日漲跌幅超(chao)20%，該指(zhi)數從創(chuang)業板市場中選取涉(she)及(ji)人工(gong)智(zhi)能(neng)軟硬件開發(fa)、算法研(yan)究及(ji)應用服務(wu)等業務(wu)的(de)上(shang)市公司證券作為指(zhi)數樣(yang)本，以反映人工(gong)智(zhi)能(neng)領(ling)域(yu)(yu)相(xiang)關上(shang)市公司證券的(de)整體(ti)表現。指(zhi)數成分股主要聚焦信息技術和智(zhi)能(neng)制造(zao)領(ling)域(yu)(yu)，具(ju)有顯著的(de)高成長性和創(chuang)新性特征(zheng)。

注：如提及個股僅供參(can)考(kao)，不(bu)(bu)(bu)代表(biao)投(tou)(tou)資建(jian)議。指數/基金(jin)短期(qi)漲(zhang)跌(die)幅及歷史表(biao)現(xian)(xian)僅供分析(xi)參(can)考(kao)，不(bu)(bu)(bu)預示未來表(biao)現(xian)(xian)。市場觀點隨市場環境變(bian)化而變(bian)動(dong)，不(bu)(bu)(bu)構(gou)成任何(he)投(tou)(tou)資建(jian)議或承諾。文中提及指數僅供參(can)考(kao)，不(bu)(bu)(bu)構(gou)成任何(he)投(tou)(tou)資建(jian)議，也不(bu)(bu)(bu)構(gou)成對基金(jin)業績的預測和保(bao)證。如需購買相(xiang)關(guan)基金(jin)產(chan)品，請(qing)選擇與風險(xian)等級相(xiang)匹配的產(chan)品。基金(jin)有風險(xian)，投(tou)(tou)資需謹慎。