通(tong)(tong)信板塊回(hui)調，中(zhong)(zhong)瓷電子、傳(chuan)音控股、光(guang)迅科技、中(zhong)(zhong)天(tian)科技、威勝信息等多股下跌，通(tong)(tong)信ETF（515880）跌0.9%，資金積極(ji)布局，近5天(tian)凈流(liu)入超8000萬元。

人工智(zhi)能，通(tong)信先(xian)行。光(guang)模塊作(zuo)為數據(ju)傳輸的基(ji)礎(chu)部(bu)件，在大模型(xing)的催化下，需求(qiu)將迎來爆發(fa)式增(zeng)長。中(zhong)國光(guang)模塊企業占據(ju)全球60%以上的市場(chang)份額，先(xian)發(fa)優勢顯著(zhu)，拿下北美(mei)訂單具有高(gao)確定性，業績能見度高(gao)、落地性強。

山(shan)西證券表示，光(guang)模(mo)塊海(hai)關出口數(shu)據顯示，5月份江蘇(su)、四川同比保持(chi)(chi)翻(fan)倍以上增速，環比繼(ji)續增長(chang)。我們認為光(guang)模(mo)塊核心標的二季度(du)業績展望(wang)樂(le)觀，2025年海(hai)外需求繼(ji)續增長(chang)，估值切換后(hou)市值仍(reng)有充(chong)分空間，建議堅定(ding)持(chi)(chi)倉逢低適當加倉。

注：市場(chang)觀(guan)點隨市場(chang)環境(jing)變(bian)化而變(bian)動，不(bu)構成任何(he)投(tou)資建議或承諾。文中提及(ji)指數僅供參(can)考，不(bu)構成任何(he)投(tou)資建議，也不(bu)構成對基(ji)(ji)(ji)金業績的(de)預測和(he)保證。如需購買相關基(ji)(ji)(ji)金產品，請(qing)選擇與(yu)風險(xian)等(deng)級相匹配的(de)產品。基(ji)(ji)(ji)金有風險(xian)，投(tou)資需謹慎。