8月13日(ri)早盤(pan)，通信(xin)(xin)、有色(se)金屬等行(xing)業板(ban)塊領(ling)漲A股，光(guang)模(mo)塊CPO、IDC算力租賃(lin)、東(dong)數(shu)西算等概(gai)念板(ban)塊活(huo)躍。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）早盤(pan)強勢(shi)上揚，持倉股中(zhong)(zhong)，新(xin)易盛、中(zhong)(zhong)際旭創、中(zhong)(zhong)國長(chang)城(cheng)、浪潮信(xin)(xin)息、拓維(wei)信(xin)(xin)息、中(zhong)(zhong)科(ke)曙(shu)光(guang)等漲幅居前，其中(zhong)(zhong)液冷概(gai)念股浪潮信(xin)(xin)息漲超2%。

東方證(zheng)券在近期研報中指出，除了NV以(yi)外(wai)，Meta、Google、AWS等海外(wai)CSP巨頭在自研AI集群中加速(su)液冷部署(shu)，大廠全面擁抱液冷方案(an)，后(hou)續有望從服務(wu)器(qi)延(yan)展(zhan)至(zhi)交(jiao)換(huan)機、ASIC等網絡設(she)備(bei)側(ce)。液冷后(hou)續有望在國內加速(su)滲透，市場空間進(jin)一(yi)步打(da)開。

該機構看好液(ye)冷成為后(hou)續AI基(ji)礎設(she)施的(de)散熱剛需(xu)，滲透斜率加速向上，產(chan)業(ye)鏈(lian)有(you)望從主題趨勢(shi)邁(mai)向訂單及業(ye)績的(de)持續超預期(qi)。同時伴隨需(xu)求的(de)快速增長，核心部件的(de)供需(xu)缺口(kou)下(xia)供應鏈(lian)格局也(ye)將更為開放，國內廠商有(you)望憑借自身優(you)(you)質(zhi)產(chan)品力、產(chan)品研發(fa)迭代效(xiao)率、成本等優(you)(you)勢(shi)直(zhi)接或間接出海(hai)切入海(hai)外供應鏈(lian)。

北美云(yun)(yun)廠商資(zi)本開支持(chi)續擴張，顯示AI算(suan)(suan)力(li)需求(qiu)強勁，國(guo)產算(suan)(suan)力(li)產業(ye)鏈有望(wang)深度受益(yi)于(yu)海外映射邏輯(ji)。公開信息顯示，云(yun)(yun)計(ji)算(suan)(suan)50ETF（516630）跟(gen)蹤云(yun)(yun)計(ji)算(suan)(suan)指(zhi)(zhi)數(shu)（930851）。該指(zhi)(zhi)數(shu)的AI算(suan)(suan)力(li)含量較高，覆蓋了光模塊&光器(qi)件、算(suan)(suan)力(li)租賃、數(shu)據中心、AI服務(wu)器(qi)、液冷等熱門算(suan)(suan)力(li)概念(nian)。云(yun)(yun)計(ji)算(suan)(suan)50ETF（516630）為跟(gen)蹤該指(zhi)(zhi)數(shu)合計(ji)費率最低的ETF。