9月(yue)8日周一(yi)，光(guang)(guang)模塊CPO、光(guang)(guang)通信(xin)等(deng)前期強(qiang)勢(shi)方向深度(du)回調，中(zhong)際(ji)旭創、新易盛(sheng)、光(guang)(guang)庫科技、天(tian)孚通信(xin)等(deng)盤(pan)中(zhong)跌(die)超10%。相關ETF中(zhong)，截(jie)至11點11分，光(guang)(guang)模塊概念股(gu)權(quan)重占比超51%的(de)創業(ye)板人工智能ETF華夏（159381）跌(die)近6%，聚焦AI算(suan)力龍頭股(gu)的(de)5G通信(xin)ETF（515050）跌(die)超4%。

近期A股光(guang)通信板塊出現(xian)顯著回調。國(guo)盛證券分(fen)析認為，其核心原因(yin)更多源于市場情(qing)緒和(he)資金動(dong)向變化，而非(fei)行業(ye)基(ji)本面的變化。光(guang)通信板塊內(nei)多只龍頭(tou)股自2025年(nian)4月以來(lai)累計漲幅巨大，積累了(le)大量的獲利盤。前(qian)期涌(yong)入的短線投機資金集體(ti)獲利了(le)結，導(dao)致(zhi)板塊整(zheng)體(ti)承壓(ya)回調。

后續(xu)來看，其(qi)認為(wei)(wei)，海(hai)外AI巨頭(tou)持(chi)續(xu)加碼算力基建、云廠商資本開支大幅上(shang)調(diao)及商業變現閉環(huan)的形成，均印證行業高景氣度與基本面穩(wen)固，短期調(diao)整無礙(ai)AI驅動下(xia)光模塊中長(chang)期需求(qiu)邏輯，反而為(wei)(wei)布局(ju)提供良機。

相關ETF：創業板(ban)人工智能ETF華夏（159381），場(chang)外聯接（A類(lei)(lei)：025505；C類(lei)(lei)：025506）；華夏中證5G通(tong)信主題ETF（515050），場(chang)外聯接（A類(lei)(lei)：008086；C類(lei)(lei)：008087）。