每經(jing)記者｜任飛    每經(jing)編輯(ji)｜趙云    

6月18日上午，證監會主(zhu)(zhu)席吳(wu)清(qing)在2025陸家嘴(zui)論壇上表示，要加(jia)快推出科創(chuang)債ETF。當天，鵬華、南方、嘉實等10家基(ji)金公司上報了首(shou)批科創(chuang)債ETF，并已獲證監會接收。

據悉，首批科(ke)(ke)創(chuang)債ETF主要涉及上證(zheng)(zheng)AAA科(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新(xin)(xin)公司(si)債指數(shu)、深證(zheng)(zheng)AAA科(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新(xin)(xin)公司(si)債指數(shu)和中證(zheng)(zheng)AAA科(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新(xin)(xin)公司(si)債指數(shu)等三類指數(shu)。

2025年，債(zhai)券(quan)ETF市場迎來爆(bao)發式增長。據(ju)Wind數據(ju)，截至(zhi)目前，全(quan)市場29只債(zhai)券(quan)ETF總規模已突破3200億元大關(guan)，相比去年末增長約84%，呈現強(qiang)勁的(de)擴容態勢。

首批10只科創債ETF上報，涉三類指數

6月18日，《每日經濟新聞》記(ji)者從證監會官(guan)網獲悉(xi)，鵬華(hua)、廣(guang)發、招(zhao)商、博時、易方(fang)達、南方(fang)、嘉實、景順長城、富(fu)國、華(hua)夏10家基金公司上報了首批科創債(zhai)ETF，證監會接收了相關申請。

來源：證監會網站

業內人士表示(shi)，科創債ETF一旦獲批，有望填補(bu)公(gong)募(mu)基金(jin)(jin)行業在(zai)“科技金(jin)(jin)融”主題債基領域的空白，將進一步豐富債券(quan)ETF的產品矩陣，為(wei)投資者(zhe)提(ti)供布局(ju)科創板債券(quan)市場的投資利器。

雖然(ran)都是科(ke)(ke)創(chuang)債ETF，但(dan)跟蹤的指(zhi)數(shu)略有差別。記(ji)者從(cong)業內了(le)解(jie)到(dao)，首批科(ke)(ke)創(chuang)債ETF主要(yao)涉及三(san)類指(zhi)數(shu)，分別是上證(zheng)AAA科(ke)(ke)技創(chuang)新公司債指(zhi)數(shu)、深證(zheng)AAA科(ke)(ke)技創(chuang)新公司債指(zhi)數(shu)和中證(zheng)AAA科(ke)(ke)技創(chuang)新公司債指(zhi)數(shu)。

比如鵬華基(ji)金此次(ci)申報的科創(chuang)債ETF，主要跟蹤上(shang)證AAA科技(ji)創(chuang)新公司債指(zhi)數，后續產(chan)品將(jiang)在上(shang)交(jiao)(jiao)所上(shang)市(shi)交(jiao)(jiao)易。根據中證指(zhi)數公司公布(bu)的指(zhi)數編制(zhi)方案(an)，該指(zhi)數篩選所有在上(shang)交(jiao)(jiao)所上(shang)市(shi)的科技(ji)創(chuang)新公司債，要求債券為公募發行、主體評級AAA、隱(yin)含評級AA+及以上(shang)。

南方基(ji)金此次(ci)申報(bao)的(de)(de)科創(chuang)債(zhai)ETF則對標中證AAA科創(chuang)債(zhai)指(zhi)(zhi)數，據(ju)介紹(shao)，標的(de)(de)指(zhi)(zhi)數成分券(quan)為滬(hu)深交易所上(shang)市、主體信用為AAA的(de)(de)科技創(chuang)新公司債(zhai)，市值規(gui)模超過1萬億(yi)元，具備流動性(xing)好、信用風險低(di)的(de)(de)特征。

鵬華基金表示，科創債ETF正在書寫中國資本市場的全新敘事，在這場由金融工具創新驅動科技創新的產品升級中，以鵬華基金為代表的資產管理機構，既要做“國家戰(zhan)略的(de)推(tui)進器”，更(geng)要成(cheng)為(wei)“居民財富的(de)守護(hu)者(zhe)”。隨著各方支持的(de)成(cheng)熟與完善(shan)，一個更(geng)具活(huo)力、更(geng)富層次的(de)科(ke)創金融服務體(ti)系(xi)正在加速成(cheng)型。

南方(fang)基金表示，科創(chuang)債ETF的發(fa)(fa)行對于推(tui)進(jin)公募(mu)行業填(tian)補“科技金融(rong)”債券基金領域(yu)的空白以(yi)及(ji)(ji)助力(li)推(tui)動(dong)科技金融(rong)高(gao)質量(liang)發(fa)(fa)展、深入踐行“科技金融(rong)”大(da)文章具有重大(da)意義，也為(wei)年(nian)金、保險、理財子、私(si)募(mu)等專業機構(gou)以(yi)及(ji)(ji)個人客戶投資場內科創(chuang)債提供了(le)更加(jia)透明(ming)和高(gao)效的參與(yu)方(fang)式，未來發(fa)(fa)展前景較為(wei)廣闊。

國內債券ETF規模已突破3200億元

近(jin)年來(lai)，國內(nei)債券ETF呈現快(kuai)速發(fa)展態勢，市場(chang)規(gui)模(mo)、產品種(zhong)類(lei)及(ji)投(tou)資者結構均發(fa)生顯著變化。此次科創債ETF的出現，也將進一步拓寬國內(nei)債券ETF在策略多元性(xing)、規(gui)模(mo)占(zhan)比上(shang)的空間。

2025年(nian)，債券ETF市場迎來爆(bao)發(fa)式(shi)增(zeng)(zeng)長。據Wind數據，截至目前，全市場29只(zhi)債券ETF總規模已(yi)突(tu)破3200億(yi)元大關(guan)，相(xiang)比(bi)去年(nian)末增(zeng)(zeng)長約84%，呈現強勁的擴(kuo)容態勢。這(zhe)一快速增(zeng)(zeng)長，既反(fan)映了(le)投資(zi)者(zhe)對債券ETF工(gong)具(ju)價值的深(shen)度(du)認可(ke)(ke)，也(ye)預示(shi)著我(wo)國債券ETF市場仍處于(yu)發(fa)展黃金期，未來增(zeng)(zeng)長潛力可(ke)(ke)觀。

從產品結構(gou)優化與創新來看，近年(nian)來已陸(lu)續推(tui)出(chu)信(xin)用債(zhai)(zhai)ETF、利率(lv)債(zhai)(zhai)ETF以(yi)及跨(kua)(kua)境(jing)與細分領域的ETF等。2024年(nian)以(yi)來，市場已推(tui)出(chu)首批跨(kua)(kua)境(jing)債(zhai)(zhai)券ETF，投資海外高評級債(zhai)(zhai)券；綠(lv)色債(zhai)(zhai)券、科技(ji)創新債(zhai)(zhai)券ETF亦在探索中。

當然(ran)，目前參與(yu)債(zhai)券ETF投資(zi)的(de)主要是(shi)(shi)機構，個人投資(zi)者(zhe)參與(yu)度低也是(shi)(shi)客觀(guan)現實(shi)(shi)。事實(shi)(shi)上(shang)，債(zhai)券ETF更加(jia)注重長期配置價值，而隨著一眾久期靈活(huo)調整、信用利差策略等產品的(de)開發，此類ETF在大(da)類資(zi)產配置中的(de)價值更加(jia)凸顯。

渤海證券指出(chu)，債(zhai)券ETF的(de)發展將實現 “投資(zi)者需(xu)求與(yu)債(zhai)券市場深(shen)度的(de)雙重滿足”，未來(lai)有(you)(you)望通過品種(zhong)優化、機制(zhi)創新激活存量債(zhai)券，倒逼(bi)信用風(feng)險管理制(zhi)度完善。中金公(gong)司認為，對比海外市場，國內債(zhai)券ETF在(zai)策略多元(yuan)性、規(gui)模(mo)占(zhan)比上仍(reng)有(you)(you)較大(da)提升空間(jian)，預計2025年規(gui)模(mo)有(you)(you)望突破5000億元(yuan)。