每經記者｜朱成祥    每經編輯｜黃博(bo)文(wen)     

近日，閃存龍頭閃迪宣布(bu)11月大幅(fu)(fu)調漲NAND閃存合約(yue)價(jia)格，漲幅(fu)(fu)高達(da)50%。9月以來(lai)(lai)，存儲芯片(pian)價(jia)格已連續上漲。業內(nei)驚(jing)呼，存儲芯片(pian)迎來(lai)(lai)罕見漲價(jia)潮，可謂“超級(ji)周期”。

存(cun)儲芯片(pian)主(zhu)要分為DRAM（內存(cun)）和NAND（閃存(cun)）。其中，三星、SK集團在這(zhe)兩大領域均位列前茅。

為何這波存儲芯片漲價如此迅猛？《每日經濟新聞(wen)》記者在進(jin)博會現場采(cai)訪了(le)三星和SK集團的工作人員。其中，三星工(gong)作人員表示：“主要(yao)是(shi)AI（人工(gong)智能）需求太旺盛，導致(zhi)大量消(xiao)費級(ji)存儲(chu)芯片產能被(bei)調配到生產企業級(ji)存儲(chu)芯片。”

AI需求旺盛，產能向企業級遷移

根據集(ji)邦咨詢數據，在(zai)2025年第(di)二(er)季度(du)的DRAM營收(shou)排(pai)名中(zhong)，SK海力士（SK集(ji)團旗下）排(pai)名第(di)一，市(shi)場份(fen)額為38.7%；三(san)星(xing)排(pai)名第(di)二(er)，市(shi)場份(fen)額為32.7%，二(er)者(zhe)合計份(fen)額超過(guo)70%。

NAND營收排(pai)(pai)名(ming)中，三星排(pai)(pai)名(ming)第一(yi)，市(shi)場(chang)(chang)份額(e)為(wei)32.9%；SK集團（包(bao)括SK海力士和(he)Solidigm）排(pai)(pai)名(ming)第二，市(shi)場(chang)(chang)份額(e)為(wei)21.1%，二者合(he)計(ji)份額(e)超(chao)過50%。

對于此類存儲芯片為何(he)出現罕見的漲價潮，三(san)星工作人員認(ren)為：“存儲（芯片）漲價，主要是產能(neng)之間的調(diao)整(zheng)。DRAM方面(mian)，DDR4（第四代(dai)雙倍(bei)數據速(su)率同步動態隨機(ji)存取存儲器）開(kai)始減(jian)產，部分產能(neng)轉(zhuan)移至服務器（存儲）相(xiang)關業務。不光是我(wo)們調(diao)整(zheng)，其他家都在調(diao)整(zheng)，因此造成了(le)短(duan)期的缺口。”

三星工作人員表(biao)示(shi)，DDR4和DDR5（第五(wu)代雙倍數據速率同步動態隨機存取存儲器(qi)）采用(yong)的是共享(xiang)的工藝。簡而言之，該產(chan)線既可(ke)(ke)以做DDR4，也可(ke)(ke)以做DDR5。由(you)于AI需求超(chao)出(chu)預期，服務器存儲利潤率也更高，所以產(chan)能向該領(ling)域傾斜。

SK集團(tuan)為全球HBM（高帶寬內(nei)存(cun)）主要(yao)供應商。據其(qi)工(gong)作人員介(jie)紹，公司HBM兩(liang)年的產能(neng)都被預定了。

那(nei)么，NAND市場為何也(ye)火熱起(qi)來呢？上述SK集(ji)團工作人員(yuan)則表示(shi)：“主要是(shi)數(shu)據中心的需求(qiu)(qiu)。由于AI的爆火，公(gong)司(si)對(dui)ESSD（企(qi)業級固態硬(ying)盤）的需求(qiu)(qiu)非(fei)常(chang)大。”

此(ci)前，AI的需求主要帶動HBM這(zhe)類芯片，這(zhe)是數據(ju)臨時存(cun)放的場所(suo)，GPU（圖形(xing)處理(li)器）等算力芯片中(zhong)的信息需要與HBM互(hu)相交換(huan)。而SSD（固態硬(ying)盤）則是數據(ju)長(chang)期保存(cun)所(suo)在。

SK集團(tuan)工作人員介(jie)紹稱：“最終(zhong)數(shu)據必(bi)須保存在ESSD，而HBM只是臨時數(shu)據交換(huan)。”

值得(de)一提的是，長期存儲的產品，除了SSD外，還有(you)HDD（機械(xie)硬(ying)盤）。SSD又(you)如(ru)何超越HDD，成(cheng)為數據中心(xin)的新寵？

集邦咨詢認為，AI推理應用快速(su)提升實時存取、高速(su)處(chu)理海量數據的需求(qiu)，促使機械硬盤(pan)(pan)與(yu)固態硬盤(pan)(pan)供應商積極擴(kuo)大供給大容量存儲(chu)產(chan)品。由于HDD市場正面臨巨大供應缺口(kou)，激勵NAND Flash業者加速(su)技術轉進，投入122TB（太字節），甚(shen)至245TB等超大容量Nearline（近(jin)線(xian)）SSD的生產(chan)，原先(xian)對未來需求(qiu)不確(que)定的狀況獲得緩解。

雖然SSD價格更加昂貴，但對數據中心而言，SSD延遲更低，功耗更低。據集邦咨詢，對于大型數據中心而言(yan)，改(gai)用SSD所(suo)節省(sheng)的電費、冷卻成(cheng)本(ben)以(yi)及(ji)機柜空間，長期足以(yi)抵消其較高的初始購置成(cheng)本(ben)。

國內哪些產業鏈受益？

可(ke)以看出，三星(xing)和SK集團(tuan)兩大韓(han)系廠商在存(cun)儲市(shi)場占據絕對的(de)主導(dao)地位。國內廠商方面，DRAM生產(chan)商主要(yao)為長(chang)(chang)鑫存(cun)儲，而NAND生產(chan)商主要(yao)為長(chang)(chang)江存(cun)儲。

對于國(guo)內產(chan)能(neng)是否可以填補三星(xing)、SK集團產(chan)能(neng)遷移后的(de)空缺，三星(xing)工作人員(yuan)表示：“會的(de)，但(dan)是沒(mei)那么快。需要買(mai)設備，（建好(hao)后）還需要調試(shi)。”

關于國內(nei)資本市場火(huo)熱的(de)(de)存(cun)儲廠(chang)商，該工作人員認為：“江(jiang)波(bo)龍、佰(bai)維存(cun)儲這些是封測廠(chang)，買別(bie)人的(de)(de)芯片做封裝、做模組(zu)。這些廠(chang)商沒(mei)辦法(fa)控制自己(ji)的(de)(de)產出，（存(cun)儲芯片原(yuan)廠(chang)）給的(de)(de)多(duo)，它(ta)們(men)就可以(yi)多(duo)賣(mai)(mai)，給的(de)(de)少就只(zhi)能少賣(mai)(mai)，它(ta)們(men)是被(bei)動(dong)的(de)(de)。”

針對此(ci)波存(cun)儲芯片漲價對利基市場有何影(ying)響(xiang)這一問題，比如Nor Flash（一種非易失性閃存(cun)技術）和SLC NAND（單(dan)層單(dan)元閃存(cun)），該工作人員(yuan)回復記(ji)者稱(cheng)：“這些容量偏低，且工(gong)藝(yi)區別(bie)也比(bi)較大，工(gong)藝(yi)更(geng)加成熟一點，產能不(bu)會出現擠(ji)兌的(de)。”

對(dui)于存儲芯片漲價能夠持(chi)續多(duo)久，上(shang)述三星(xing)工作(zuo)人(ren)員認為，至(zhi)少持(chi)續到(dao)2026年上(shang)半年。

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