受海(hai)外流動性收(shou)緊(jin)、美股(gu)科技(ji)“泡沫(mo)”論等(deng)因素影(ying)響，AI算力板(ban)塊(kuai)震蕩回調(diao)，11月14日早(zao)盤，5G通信ETF(515050)、創業板(ban)人(ren)工(gong)智能ETF華夏(xia)（159381）盤中下(xia)挫超(chao)2%。兆(zhao)易(yi)創新、源(yuan)杰科技(ji)、東(dong)山精密、中際旭創、工(gong)業富聯等(deng)熱(re)門股(gu)紛紛調(diao)整。

資金逆勢布局熱情較高，近10個交易日，同類費率最低的創業板人工智能ETF華夏（159381）吸金超2.2億元，同指數規模最大5G通信ETF（515050）累計吸金6.8億元。

短期波動不改行業長期發展趨勢。11月14日，光模塊CPO企業新易盛在投資者互動平臺表示，公司在手訂單充足，三季度營收環比波動主要受部分產品階段性出貨節奏變化的影響，目前產能正處于持續釋放過程中。公司預計1.6T 產品在今年 Q4 至明年將處于持續放量的階段。中信證券研報稱，美(mei)股AI CAPEX敘事短期(qi)仍將大概率延續。預計(ji)2025/2026年北美(mei)四(si)大云計(ji)算廠(chang)商(CSP)CAPEX同(tong)比(bi)+61%/27%、AI CAPEX同(tong)比(bi)+94%159%。

相關ETF：

創(chuang)(chuang)業板(ban)人(ren)(ren)工(gong)智能(neng)ETF華(hua)夏（159381），跟蹤(zong)創(chuang)(chuang)業板(ban)人(ren)(ren)工(gong)智能(neng)指數（970070.CNI），精準布局創(chuang)(chuang)業板(ban)人(ren)(ren)工(gong)智能(neng)主業公司。光模塊CPO權(quan)重占比超(chao)54%，同時覆蓋國產軟(ruan)件+AI應用企業，具(ju)備較(jiao)高彈性。其中前(qian)三大權(quan)重股為中際旭創(chuang)(chuang)（24.78%）、新易盛（19.40%）、天孚通(tong)信（5.11%）。場(chang)內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場(chang)外聯(lian)接（A類：025505；C類：025506）

5G通信(xin)ETF（515050）跟蹤中證5G通信(xin)主題指數(shu)，最新規模(mo)超(chao)90億(yi)元。深度(du)聚焦英偉達、蘋(pin)果(guo)、華為產業鏈。前五大持倉(cang)股：中際旭創、新易盛、立訊精密(mi)、工業富聯、兆易創新。相關ETF全稱：華夏中證5G通信(xin)主題ETF（515050），場外聯接(A類：008086；C類：008087)。