根據Wind數(shu)據，截至寫(xie)稿，通信ETF（515880）年內二級市場(chang)漲(zhang)幅超101%，居全市場(chang)ETF漲(zhang)幅第一。

開源證券指(zhi)出(chu)，海外AI巨頭(tou)持續上(shang)調(diao)資本開支，加碼AI基礎(chu)設(she)施建(jian)設(she)。谷歌、Meta、微軟(ruan)和(he)亞(ya)馬遜等公司紛紛上(shang)調(diao)2025年資本開支指(zhi)引。AI驅動(dong)需求持續強化，谷歌Gemini月(yue)Tokens消耗量一年內增(zeng)長(chang)超(chao)20倍(bei)，Meta探索(suo)AI驅動(dong)的新交互模(mo)式(shi)，微軟(ruan)Copilot月(yue)活躍用戶超(chao)過(guo)1.5億。海外AI發展提速，正循(xun)環效應顯著，利(li)好光通信、液(ye)冷等產業鏈(lian)。

在海(hai)內外(wai)(wai)算力基(ji)礎設(she)施持續(xu)投(tou)入(ru)的(de)背景(jing)下(xia)，光(guang)模塊(kuai)市場有望維持高景(jing)氣度。通信(xin)ETF（515880）規模超120億(yi)元居(ju)同類第(di)一，截至(zhi)10月(yue)28日，通信(xin)ETF光(guang)模塊(kuai)占比(bi)(bi)達52%，服務器占比(bi)(bi)達22%，疊加光(guang)纖、銅連接(jie)等環節，合計占比(bi)(bi)超81%，代表了海(hai)外(wai)(wai)算力的(de)基(ji)本面底(di)氣。

注：數(shu)據來源：中證(zheng)指(zhi)(zhi)數(shu)公司，wind，截(jie)至2025/11/6，通信(xin)ETF規模為(wei)121.13億(yi)，在同類15只產(chan)品(pin)中排名第一。權重占(zhan)比截(jie)至2025/10/28。指(zhi)(zhi)數(shu)成(cheng)分(fen)股(gu)(gu)(gu)可能隨(sui)指(zhi)(zhi)數(shu)編(bian)制(zhi)規則發生變(bian)(bian)動，不(bu)(bu)構成(cheng)任(ren)(ren)何投(tou)(tou)資(zi)建(jian)(jian)議(yi)或個股(gu)(gu)(gu)推薦。如(ru)(ru)提及個股(gu)(gu)(gu)僅(jin)供(gong)參考(kao)，不(bu)(bu)代表(biao)(biao)投(tou)(tou)資(zi)建(jian)(jian)議(yi)。指(zhi)(zhi)數(shu)/基(ji)(ji)金(jin)短期漲跌幅及歷(li)史表(biao)(biao)現(xian)僅(jin)供(gong)分(fen)析(xi)參考(kao)，不(bu)(bu)預示未來表(biao)(biao)現(xian)。市場觀(guan)點隨(sui)市場環(huan)境變(bian)(bian)化而變(bian)(bian)動，不(bu)(bu)構成(cheng)任(ren)(ren)何投(tou)(tou)資(zi)建(jian)(jian)議(yi)或承諾。文中提及指(zhi)(zhi)數(shu)僅(jin)供(gong)參考(kao)，不(bu)(bu)構成(cheng)任(ren)(ren)何投(tou)(tou)資(zi)建(jian)(jian)議(yi)，也不(bu)(bu)構成(cheng)對基(ji)(ji)金(jin)業(ye)績的預測和保(bao)證(zheng)。如(ru)(ru)需(xu)購買相(xiang)關基(ji)(ji)金(jin)產(chan)品(pin)，請選擇與風險等(deng)級(ji)相(xiang)匹(pi)配的產(chan)品(pin)。基(ji)(ji)金(jin)有(you)風險，投(tou)(tou)資(zi)需(xu)謹慎。