截至2025年11月10日 10點41分，上(shang)(shang)證科創板半導體材料設備(bei)主(zhu)題指數強勢上(shang)(shang)漲(zhang)1.96%，成分股神(shen)工(gong)股份漲(zhang)停，京(jing)儀裝備(bei)上(shang)(shang)漲(zhang)11.07%，華海誠科上(shang)(shang)漲(zhang)5.91%，華海清科，金宏氣(qi)體等(deng)個股跟漲(zhang)。科創半導體ETF（588170）上(shang)(shang)漲(zhang)2.12%，沖(chong)擊3連(lian)漲(zhang)，最(zui)新(xin)價(jia)報1.5元。

流動性(xing)方面，科(ke)(ke)創(chuang)半(ban)導體ETF（588170）盤中換(huan)手10.71%，成(cheng)交(jiao)4.26億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，市場交(jiao)投活躍。拉長時間看，截(jie)至11月7日，科(ke)(ke)創(chuang)半(ban)導體ETF（588170）近1月日均成(cheng)交(jiao)5.95億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，領(ling)先同類。規(gui)模方面，科(ke)(ke)創(chuang)半(ban)導體ETF（588170）近1月規(gui)模增(zeng)長10.18億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，實(shi)現顯著(zhu)增(zeng)長。

AI概(gai)念龍頭英偉達的CEO上周末再度訪問(wen)(wen)臺積電(dian)，親赴芯(xin)(xin)片(pian)產線并罕見出(chu)席(xi)芯(xin)(xin)片(pian)代工(gong)巨頭的職工(gong)運動會，這(zhe)也是其近(jin)3個月來第(di)3次(ci)訪問(wen)(wen)臺積電(dian)。對于此(ci)次(ci)訪問(wen)(wen)的目的，他表示公司(si)最先進的Blackwell芯(xin)(xin)片(pian)正面臨“非常強勁的需求”，因此(ci)對臺積電(dian)晶圓的需求也在(zai)增(zeng)長。他指出(chu)：“英偉達制造GPU，我(wo)們(men)也制造CPU、網絡設備、交換(huan)機，所以(yi)有很多(duo)與Blackwell相關的芯(xin)(xin)片(pian)。而且(qie)公司(si)也正在(zai)下一代Rubin芯(xin)(xin)片(pian)上很努力。”

當被問(wen)及目前資本市場(chang)密切關注(zhu)的(de)存儲芯片短(duan)缺(que)問(wen)題時，他表示(shi)整個產業正(zheng)在強勁增長，所以會出現“各種不(bu)同東西(xi)的(de)短(duan)缺(que)”。他指出：“我們有三家非(fei)常非(fei)常優秀的(de)內(nei)存制造商(shang)，SK海力士、三星、美光，他們都(dou)是極其(qi)出色的(de)內(nei)存制造商(shang)，并且已經大規模擴產以支持(chi)我們。”

開(kai)源證券(quan)認為(wei)，在AI超級周期推動下，單(dan)臺(tai)AI服(fu)務(wu)(wu)器的(de)DRAM用量(liang)約為(wei)傳統(tong)服(fu)務(wu)(wu)器的(de)8倍(bei)，NAND用量(liang)約為(wei)3倍(bei)，2025年AI對存儲的(de)需求占比已達40%，且(qie)未來(lai)有望(wang)進一步提升(sheng)。受HDD產(chan)能緊張影響(xiang)，SSD為(wei)代表的(de)半導體存儲滲(shen)透加速，疊加三星、海力(li)士等(deng)原廠將資本開(kai)支集(ji)中(zhong)于HBM等(deng)高(gao)利潤產(chan)品，傳統(tong)DRAM和NAND供(gong)給受限，國內(nei)存儲廠商擴(kuo)產(chan)必要性(xing)顯著(zhu)提升(sheng)。

相關ETF：公開信息(xi)顯示， 科(ke)創半(ban)導(dao)體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科(ke)創板半(ban)導(dao)體材料(liao)(liao)設備(bei)主題指數，囊(nang)括科(ke)創板中 半(ban)導(dao)體設備(bei)（61%）和(he)半(ban)導(dao)體材料(liao)(liao)（23%）細分領(ling)域的硬科(ke)技(ji)(ji)公司。 半(ban)導(dao)體設備(bei)和(he)材料(liao)(liao)行業是重(zhong)要的國產(chan)替(ti)代領(ling)域，具(ju)備(bei)國產(chan)化率較低、國產(chan)替(ti)代天花板較高(gao)屬性，受益(yi)于人工智能革命下的半(ban)導(dao)體需求，擴(kuo)張、科(ke)技(ji)(ji)重(zhong)組并購浪(lang)潮(chao)、光刻機技(ji)(ji)術進(jin)展。

半(ban)(ban)導(dao)(dao)體材料(liao)ETF（562590）及(ji)其聯接(jie)基金（A類(lei)(lei)：020356、C類(lei)(lei)：020357），指數中半(ban)(ban)導(dao)(dao)體設備(bei)（61%）、半(ban)(ban)導(dao)(dao)體材料(liao)（21%）占比靠前，充分聚焦半(ban)(ban)導(dao)(dao)體上游。