每經記者｜袁園    每經編輯｜張益銘    

6月18日，《每日經濟新聞》記者從相關渠(qu)道(dao)獨家獲悉，國家金(jin)融監管(guan)(guan)總局于(yu)今日下發《關于(yu)分(fen)紅險分(fen)紅水平監管(guan)(guan)意見的函(han)》，就2024年分(fen)紅保險分(fen)紅水平提出監管(guan)(guan)意見。

國家金融監管總局表示，根據《國務院關于加強(qiang)監管(guan)防范(fan)風險推動保險業高(gao)質量(liang)發展(zhan)的(de)若干(gan)意見》（國發〔2024〕21號）相關要求，為加強(qiang)監管(guan)、防范(fan)風險，督促各公司強(qiang)化資產負債(zhai)統籌聯動，提(ti)升分紅保險可(ke)持續經(jing)營水(shui)平(ping)，保護消費者(zhe)合法權益，經(jing)認真研究，現就2024年分紅保險分紅水(shui)平(ping)提(ti)出監管(guan)意見。

文(wen)件(jian)從(cong)六(liu)個方面對分(fen)紅(hong)險(xian)提出(chu)了(le)要(yao)求(qiu)：首(shou)先，各公司應當嚴格遵(zun)守《國家金融(rong)監督管理總局關(guan)于健全人身保險(xian)產(chan)品(pin)定(ding)價機制的(de)(de)通知》（金發〔2024〕18號）要(yao)求(qiu)，平(ping)衡好分(fen)紅(hong)保險(xian)預定(ding)利率(lv)與浮動收(shou)益(yi)、演示利益(yi)與紅(hong)利實現率(lv)的(de)(de)關(guan)系，根據每個賬戶的(de)(de)資產(chan)配置特點和(he)實際投(tou)資收(shou)益(yi)率(lv)，審慎確(que)定(ding)各產(chan)品(pin)年度分(fen)紅(hong)水平(ping)。

其次，各(ge)公司應當嚴(yan)格遵(zun)守《分(fen)(fen)(fen)紅保(bao)險(xian)精(jing)算規定(ding)》（保(bao)監發〔2015〕93號(hao)），持續提高分(fen)(fen)(fen)紅保(bao)險(xian)業務質量，按照資(zi)產負債相匹配、財(cai)務與精(jing)算硬約束、投資(zi)收益可(ke)支(zhi)撐、分(fen)(fen)(fen)紅水平可(ke)持續的(de)原則(ze)，以(yi)集體會議方式審定(ding)各(ge)分(fen)(fen)(fen)紅保(bao)險(xian)產品(pin)的(de)年(nian)度(du)可(ke)分(fen)(fen)(fen)配盈余。

第(di)三，各公司應當(dang)建立(li)健全分紅(hong)保險分紅(hong)水平動態(tai)管理機制，完善決策程序(xu)，規(gui)范信息披露，明確產品、精(jing)算(suan)、投資(zi)、財(cai)務、合規(gui)、風險管理和(he)消費者(zhe)權益保護(hu)等(deng)部門職(zhi)責和(he)具體責任(ren)人員(yuan)。

第四，各公(gong)司(si)(si)應當(dang)科學(xue)規范確定分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)水(shui)(shui)平(ping)，存在下(xia)列情形之一的(de)，應當(dang)充分(fen)論證擬(ni)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)水(shui)(shui)平(ping)的(de)必(bi)要性(xing)、合(he)理性(xing)和可持續性(xing)，提交(jiao)(jiao)資(zi)產(chan)(chan)負債管(guan)(guan)理委員會審(shen)定后(hou)實(shi)施(shi)：擬(ni)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)水(shui)(shui)平(ping)對應的(de)投資(zi)收(shou)(shou)益(yi)率，超過(guo)(guo)公(gong)司(si)(si)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)過(guo)(guo)去3年平(ping)均財(cai)務(wu)投資(zi)收(shou)(shou)益(yi)率和綜(zong)合(he)投資(zi)收(shou)(shou)益(yi)率的(de)較(jiao)低(di)者的(de)；分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)特(te)別儲備為(wei)(wei)(wei)負值，或者當(dang)期分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)實(shi)施(shi)后(hou)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)特(te)別儲備將(jiang)為(wei)(wei)(wei)負值的(de)；設立時(shi)間不(bu)足三年的(de)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)，擬(ni)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)水(shui)(shui)平(ping)（即客戶(hu)(hu)(hu)(hu)收(shou)(shou)益(yi)率，含(han)預(yu)定利率和浮動收(shou)(shou)益(yi)率，下(xia)同）超過(guo)(guo)人身保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)業(ye)過(guo)(guo)去3年平(ping)均財(cai)務(wu)收(shou)(shou)益(yi)率（3.20%）的(de)；公(gong)司(si)(si)監(jian)管(guan)(guan)評(ping)(ping)級為(wei)(wei)(wei)1~3級，且(qie)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)擬(ni)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)水(shui)(shui)平(ping)超過(guo)(guo)人身保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)業(ye)過(guo)(guo)去3年平(ping)均財(cai)務(wu)收(shou)(shou)益(yi)率（3.20%）的(de)；公(gong)司(si)(si)監(jian)管(guan)(guan)評(ping)(ping)級為(wei)(wei)(wei)4~5級，且(qie)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)擬(ni)分(fen)紅(hong)(hong)(hong)(hong)水(shui)(shui)平(ping)超過(guo)(guo)產(chan)(chan)品預(yu)定利率的(de)；公(gong)司(si)(si)產(chan)(chan)品、精算、投資(zi)、財(cai)務(wu)等(deng)資(zi)產(chan)(chan)負債管(guan)(guan)理職能(neng)部門認為(wei)(wei)(wei)需要提交(jiao)(jiao)審(shen)議的(de)其他情形。

第五，各公(gong)司要切(qie)實(shi)承擔主體(ti)責任，采(cai)取有(you)效措施維(wei)護分紅保(bao)險(xian)消(xiao)費者合法(fa)權益。在設(she)定(ding)實(shi)施分紅水平過(guo)程中，要做好解釋溝通和服務工作，引導保(bao)單持有(you)人合理(li)預期。要加(jia)(jia)強輿情引導，積(ji)極回應社會關切(qie)。要加(jia)(jia)強日常監測和預警，堅決防范流動性(xing)風險(xian)和群體(ti)性(xing)事件。

第六，各公司要穩健經營，堅持長期主義，把資產負債管理理念貫穿保險產品和服務全流程全周期。不得偏離賬戶的資產負債和投資收益實際情況，隨意抬高分紅水平搞“內卷式(shi)”競爭(zheng)，擾亂(luan)人身保險(xian)市場秩序(xu)。監(jian)管部門將加強數據監(jian)測，對于違反監(jian)管要求的，將采取監(jian)管約談、責(ze)令整改、評級扣(kou)分等(deng)監(jian)管措施。

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